パーソルホールディングス Report3

事業内容

主要事業

  1. 派遣・BPO
    • 市場の人で不足を背景に継続的に成長
  2. リクルーティング

株価

2177円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/8/10 3月期 第1

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
9円 9円 18円 0.83%

次回権利付最終売買日 2017年9月26日

最近のニュース

http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?cat=tdnet&sid=1508191

総評

リクルーティング、派遣は顕著に成長を続けている。海外事業にテコ入れしており、現状はマイナス利益だが、成長はしている。国内の派遣、リクルーティングの頭打ちのまえに海外市場の開発が今後の継続的成長につながるとみられる。今回の、豪州の業界1位の買収は、海外市場のテコ入れに一役かうと予想される。来期の、連結予想へは、いままでの実績から、EBITDAベースでは、25%前後(約100億)の増加が予想される。ざっくり計算だが、一株益が25%増加した場合、118.25円*1ほどで、PERは18倍だと割安と考えられる。 第一四半期では、売り上げは17.8%と順調に伸びているが、会社名の変更による、広告費の増加、事業拡大による人件費の増加、海外においては、買収により、中期の体制変更の費用と、様々な影響がでている。どれも一時的なものであるので、ネガティブな要因ではないと考える。ただし、リクルーティング、派遣事業全体の成長率からすると少し、物足りなさを感じるものであった。

*1:95*1.25