フェローテックホールディングス Report1

6890

事業内容

主要事業

  1. 装置関連事業
    • 3DNANDを関連を中心に、真空シールなど大幅成長。3年で約３倍に成長。
  2. 太陽電池関連事業
  3. 電子デバイス事業
    • サーモモジュールなど
  4. その他

    株価

    1512円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/8/14 3月期 第１

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
6円 12円 18円 1.32%

次回権利確定日 2018年3月27日

最近のニュース

総評

真空シール、石英製品、セラミック製品が大きく成長している。石英に関しては、ここ３年で倍にまでうりあげを伸ばしている。背景には、半導体業界の好調とあ3DNANDの需要がある。3DNANDはスマホで多く使われているが、ある程度シェアには頭打ち感がある。ただし、大容量の3DNANDが開発され、サーバなどでも利用されはじめており、そこでの今後の需要拡大が期待されており、まだ成長企業と予想される。

オイシックスドット大地 Report2

3182

事業内容

主要事業

  1. EC事業（オイシックス）
    • オイシックス。新鮮な食品を配送し、その食材を利用した時短レシピの提供を行う。
  2. 移動販売事業（とくし丸）

株価

2202円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/8/10 3月期 第１

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
0円 0円 0円 0.00%

優待: プレミアム米

次回権利確定日 2017年9月30日

最近のニュース

総評

EC事業において、会員数が純増しており、123%の成長している。移動販売においても、前年比２倍の成長。その他で、規模は小さいが、海外事業や、ECのノウハウを利用したコンサルも堅実に成長。大地の会との吸収合併と、本社移転により、来期の利益は減るが、それを除いた場合大幅に利益が上昇している。PER45倍と高くなっているが、一株あたりのEBITDAは5%を増加しており実際のPERとはいえず、今の株価はここ数年では比較的割安と言える。

パーソルホールディングス Report2

2181

事業内容

主要事業

  1. 派遣・BPO
    • 市場の人で不足を背景に継続的に成長
  2. リクルーティング

株価

2177円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/8/10 3月期 第１

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
9円 9円 18円 0.83%

次回権利付最終売買日 2017年9月26日

最近のニュース

豪州Programmed Maintenance Services Limited子会社化

http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?template=ir_material_for_fiscal_ym&sid=37940&code=2181

www.nikkei.com

総評

リクルーティング、派遣は顕著に成長を続けている。海外事業にテコ入れしており、現状はマイナス利益だが、成長はしている。国内の派遣、リクルーティングの頭打ちのまえに海外市場の開発が今後の継続的成長につながるとみられる。今回の、豪州の業界１位の買収は、海外市場のテコ入れに一役かうと予想される。来期の、連結予想へは、いままでの実績から、EBITDAベースでは、25%前後（約100億）の増加が予想される。ざっくり計算だが、一株益が25%増加した場合、118.25円*1ほどで、PERは18倍だと割安と考えられる。

*1:95*1.25

イーレックス Report1

9517 20%over

事業内容

主要事業

  1. 電力小売，電力市場取引，電源開発

株価

971円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/8/1 3月期 第１

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
0円 10円 10円 1.02%

次回権利確定日 2018年3月27日

最近のニュース

決算説明資料 http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr/tdnetg3/20170531/aipmo2/140120170531490626.pdf

総評

高い成長率。中期計画は、下方修正されたものの依然として高い成長率を誇る。競合事業の急増により、価格競争がはげしくなり、また電力共有のコストの増加もある。2019年後半には、大船度と豊前のバイオマスの発電所ができ、大きく売り上げ増加が見込まれる。また、需要も未開拓地域が多いため、伸びしろはまだまだ大きいと予想される。新規事業で、今後の法整備、コストの増加、競合の増加など、不確定要素もあるが、中期計画通りに推移した場合には、３年後には３倍、４年後にはさらなる成長が期待される。

ネクシィーズ Report 5

20%over 4346

事業内容

主要事業

1.ネクシィーズ・ゼロシリーズ * エコ製品のレンタル事業。

投資事業

  1. 電子メディア
  2. 神の手（アプリゲーム）
  3. 雑誌等
  4. 文化事業
  5. 着物の着付け教室

株価

1854円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/8/7 9月期 第３

優待・配当

2017年9月期

中間配当 期末配当 合計 配当率
- - 20円 1.25%

次回権利付最終売買日 2017/9/26

最近のニュース

着物着付け教室運営会社、ハクビの売却 http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr/tdnetg3/20170621/ajwyc2/140120170621411954.pdf

総評

ネクシィーズゼロの成長が著しく、昨今の飲食店ブームを考えると、伸びしろはまだ大きくある。 電子メディアの神の手は、広告費が大きくかさみ、マイナス収益となっている。初期の期待からすると、今後の成長には疑問が感じられる。 ハクビの売却をすることとなり、集中と選択という観点ではよいニュースと考えられる。また、売却額によっては、今期の利益へと貢献すると考えられる。

ネクシィーズ Report 4

4346 20%over

事業内容

主要事業

1.ネクシィーズ・ゼロシリーズ * エコ製品のレンタル事業。

投資事業

  1. 電子メディア
  2. 神の手（アプリゲーム）
  3. 雑誌等
  4. 文化事業
  5. 着物の着付け教室

株価

1660円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
- - -

優待・配当

2017年9月期

中間配当 期末配当 合計 配当率
- - 20円 1.25%

次回権利付最終売買日 2017/9/26

自社株買い

下記で、取得完了。

現状 取得した株式の総数 276,200 株　*1

株式の取得価格の総額 454,197,600 円

予定 期間　平成 29 年 2 月 15 日～平成 29 年 5 月 31 日 取得する株式の総数 300,000 株（上限）*2

株式の取得価額の総額 500,000,000 円（上限）

最近のニュース

上方修正

http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr/tdnetg3/20170508/ahbown/140120170508460727.pdf

株式の売却による、営業外利益により、200百万円の経常利益の増加。

総評

ネクシィーズゼロの成長が著しく、昨今の飲食店ブームを考えると、伸びしろはまだ大きくある。 電子メディアの神の手は、広告費が大きくかさみ、マイナス収益となっている。初期の期待からすると、今後の成長には疑問が感じられる。 会社の成長は、ネクシィーズゼロによる成長が大きく寄与しており、その他の事業でも大きく稼げるようになるかが重要な点となるだろう。

*1:予定株数の92%取得で完了

*2:発行株数の2%

テンプホールディングス Report 1

2181

事業内容

主要事業

  1. 派遣・BPO
    • 市場の人で不足を背景に継続的に成長
  2. リクルーティング

株価

2166円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/8/10 3月期 第１

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
9円 9円 18円 0.83%

次回権利付最終売買日 2017年9月26日

最近のニュース

総評

リクルーティング、派遣は顕著に成長を続けている。海外事業にテコ入れしており、現状はマイナス利益だが、成長はしている。国内の派遣、リクルーティングの頭打ちのまえに海外市場の開発が今後の継続的成長につながるとみられる。