エイチーム Report1

事業内容

主要事業

  1. エンターテイメント
    • モバイルゲーム(バルコネなど)国内外販売
  2. ライフスタイル
    • 金融メディア、引っ越しサイトなど
  3. EC
    • サイマ、自転車EC

株価

2826円

業績予想

(百万円) |期|売上高|営業利益|経常利益|純利益|一株益| |-|-|-|-|-| |18.7予|-|-|-|-|-| |18.7予|37000|4400|4400|2850|150| |18.7会予|40000|4700|4700|3100|-|

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/-/- 7月期 -

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
-円 -円 32.5円 1.15%

最近のニュース

決算説明資料

総評

 エンターテイメント関連は、海外での販売も好調だが、国内は伸び悩んでおり、頭打ち状態である。今後は、バルコネにかわる新タイトルが、なければ成長には期待できない。ライフサポートは、ローンなど銀行、消費者金融の比較サイトが好調。引っ越しの一括みつもりなど、便利なサイト提供で、業績を大きく伸ばしている。今後の業績成長は、ライフサポートに期待される。ECは自転車販売をしており、こちらは投資段階だが、事業規模は徐々に大きくなっている。自転車販売の3%を2020までに目指しているが、達成のためには、今後成長率をさらに上げる必要があり、今後の成長は注視していきたい。

オイシックス Report4

事業内容

主要事業

  1. EC事業(オイシックス
    • オイシックス。新鮮な食品を配送し、その食材を利用した時短レシピの提供を行う。
  2. 移動販売事業(とくし丸)

株価

2176円

業績予想

(百万円) |期|売上高|営業利益|経常利益|純利益|一株益| |-|-|-|-|-| |18.3予|38000|670|680|390|48.7| |19.3予|41000|750|760|450|56.2| |18.3会予|38000|670|-|390|-|

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/11/13 3月期 第2

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
0円 0円 0円 0.00%

優待: プレミアム米

次回権利確定日 2017年9月30日

最近のニュース

総評

EC事業において、会員数が純増しており、123%の成長している。移動販売においても、前年比2倍の成長。その他で、規模は小さいが、海外事業や、ECのノウハウを利用したコンサルも堅実に成長。大地の会との吸収合併と、本社移転により、来期の利益は減るが、それを除いた場合大幅に利益が上昇している。PER45倍と高くなっているが、一株あたりのEBITDAは5%を増加しており実際のPERとはいえず、今の株価はここ数年では比較的割安と言える。 会員数は、広告効果が奏して、計画よりも上振れしている。oisixの単価と平均注文数の平均が少しさがっているのがきになるが、新規獲得による影響と考えられる。今後、会員数の増加と単価や注文数の維持は課題になると考えられる。

イーレックス Report3

事業内容

主要事業

  1. 電力小売,電力市場取引,電源開発

株価

1131円

業績予想

(百万円) |期|売上高|営業利益|経常利益|純利益|一株益| |-|-|-|-|-| |18.3予|50300|4500|4500|3000|59.6| |19.3予|67800|6500|6500|4000|79.5| |18.3会予|50345|4492|4512|3020|-|

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/11/1 3月期 第2

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
0円 10円 10円 0.88%

次回権利確定日 2018年3月27日

最近のニュース

当社子会社による発電事業用地売買契約締結に関するお知らせ

総評

 高い成長率。中期計画は、下方修正されたものの依然として高い成長率を誇る。競合事業の急増により、価格競争がはげしくなり、また電力共有のコストの増加もある。2019年後半には、大船度と豊前バイオマス発電所ができ、大きく売り上げ増加が見込まれる。また、需要も未開拓地域が多いため、伸びしろはまだまだ大きいと予想される。新規事業で、今後の法整備、コストの増加、競合の増加など、不確定要素もあるが、中期計画通りに推移した場合には、3年後には3倍、4年後にはさらなる成長が期待される。  今期は、予想通りの好業績でスタートとなった、契約数の増加と、仕入れ電力の低価格が功を奏している。  沖縄でのバイオマス発電所案件が、新たに追加。事業の拡大が急ピッチに勧められており、長期での成長が大きく期待できる。

日本創発グループ Report3

事業内容

主要事業

  1. 印刷
    • アニメの3Dプリンタや、レトロ広告など幅広い
  2. メーカー・OEM
    • 化粧品のバックの付録など
  3. マーケティング・SP
  4. デジタル・IT
    • ウェブ関連、アプリ

株価

870円

業績予想

(百万円) |期|売上高|営業利益|経常利益|純利益|一株益| |-|-|-|-|-| |17.12予|35000|1300|1300|800|60.3| |18.12予|46000|1600|1600|940|70.9| |17.12会予|35000|1300|1300|800|-|

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/11/10 12月期 第3

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
12円 12円 24円 2.75%
  • 毎期配当、年間4回

最近のニュース

株式会社Playceの株式一部取得(子会社化)に関するお知らせ

株式会社サイバーネットの株式の追加取得(持分法適用関連会社化)に関するお知らせ

株式会社ハル工房の株式取得(完全子会社化)に関するお知らせ

田中産業株式会社の株式の一部取得および株式会社MGSの第三者割当増資引受による 持分法適用関連会社化に関するお知らせ

総評

 印刷関連が半分以上の売り上げをしめている。今期は、設備投資の重複改善で、生産効率をあげ原価削減となり、大きく営業利益が成長している。  第2四半期では、第1四半期に比べて利益はほとんど増えていない。繁忙期と閑散期で、売り上げへの影響が大きいと考えられる。第4四半期には、最近子会社化した4社が売り上げに含まれてくるが、ほとんど利益を出していない小さな会社のため、今期の業績にはほとんど影響がでないと考えられる。日経印刷は来期から含まれ、単純計算で営業利益は約50%、純利益は75%増益が期待できる。  Playce、ハル工房は300(百万円)ほど売り上げの増加で、来期以降に反映される予定であるが、警備であるため売り上げには、直接大きく影響はしないが、関連会社同志のシナジー効果で今後の成長に期待したい。

U-NEXT Report1

事業内容

主要事業

  1. コンテンツプラットフォーム事業
    • U-NEXT動画配信
  2. コミュニケーションネットワーク事業
    • U-MOBILIEや、光ブロードバンド

株価

1029円

業績予想

売上高 営業利益 経常利益 純利益 一株益
17.12予 112000 5500 2900 100 1.7
18.8予 99000 5400 5100 3050 50.8
17.12会予 112000 5500 2900 100 -

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/11/10 12月期 第3

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
-円 -円 -円 0.00%

最近のニュース

総評

今期はUSENの子会社化。コンテンツ事業、コミュニケーション事業共に、成長をしており、コンテンツにおいては、積極的なマーケティングにより売り上げを大きくのばしたが、営業利益はさげた。また、コミュニケーション事業は顕著に契約数ものばし、売り上げ、利益ともに好調に成長している。USENの事業もまた成長はしているが、U-NEXTの成長に比べると少し力不足を感じる。USEN利益が大きいたため、グループ全体の成長率をあげるためには、U-NEXTの事業の規模の迅速な成長と、USENにおいては、成長率をあげるための手段を講じることが必要とされるだろう。

日本システム技術 Report2

事業内容

主要事業

  1. ソフトウェア
    • 金融、官公庁むけソフト開発
  2. パッケージ
    • 大学向け、e-learningシステム
  3. システム販売
    • 公共系SI
  4. 医療ビックデータ

株価

1360円

業績予想

売上高 営業利益 経常利益 純利益 一株益
18.3予 14600 790 800 470 89.6
19.3予 16000 900 910 550 104.8
18.3会予 14625 790 795 470 -

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
2017/8/4 3月期 第1

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
-円 -円 25円 1.83%

最近のニュース

総評

企業向けソフトウエアが流通、製造、金融業界向けが20%成長。大学向けの、GAKUENシステムは前年比、8%のマイナスとなっている。構成比は、ソフトが70%、大学向けパッケージシステムが、16%となっている。パッケージシステムの導入が減っている点がきになるところであるが、全体としては、進捗率は好調なスタートとなっている。

アエリア Report1

事業内容

主要事業

  1. ITサービス事業
    • エアネット(クラウドサービス)、ファーストペンギン(電子出版サイト)
  2. コンテンツ事業
    • オンラインゲーム等

株価

2122円

決算日

決算発表日 決算期 決算種別
- - -

優待・配当

中間配当 期末配当 合計 配当率
-円 -円 -円 0.23%

最近のニュース

総評

A3!の好調により、引き続き業績予想の上振れが続く。コンテンツ事業が、数倍規模となり、IT事業よりも収益出す形となっている。ヒットコンテンツを継続して、だしていけるかが今後の事業の拡大に繋がり、不安定性はまだまだ高い。